व्युत्पन्न वित्तीय साधनों

इस अवधारणा को चित्र के लिए एक आधार के रूप में कार्य करता है कि एक विशाल ऑनलाइन मानसिक नक्शा है। यह प्रयोग करने के लिए स्वतंत्र है और प्रत्येक लेख या दस्तावेज डाउनलोड किया जा सकता है। यह शिक्षकों, शिक्षकों, विद्यार्थियों या छात्रों द्वारा इस्तेमाल किया जा सकता है कि एक उपकरण, संसाधन या अध्ययन, अनुसंधान, शिक्षा, शिक्षा या शिक्षण के लिए संदर्भ है, अकादमिक जगत के लिए: स्कूल, प्राथमिक, माध्यमिक, उच्च विद्यालय, मध्य, महाविद्यालय, तकनीकी डिग्री, कॉलेज, विश्वविद्यालय, स्नातक, मास्टर या डॉक्टरेट की डिग्री के लिए; कागजात, रिपोर्ट, परियोजनाओं, विचारों, प्रलेखन, सर्वेक्षण, सारांश, या शोध के लिए। यहाँ परिभाषा, विवरण, विवरण, या आप जानकारी की जरूरत है जिस पर हर एक महत्वपूर्ण का अर्थ है, और एक शब्दकोष के रूप में उनके संबद्ध अवधारणाओं की एक सूची है। हिन्दी, अंग्रेज़ी, स्पेनी, पुर्तगाली, जापानी, चीनी, फ़्रेंच, जर्मन, इतालवी, पोलिश, डच, रूसी, अरबी, स्वीडिश, यूक्रेनी, हंगेरियन, कैटलन, चेक, हिब्रू, डेनिश, फिनिश, इन्डोनेशियाई, नार्वेजियन, रोमानियाई, तुर्की, वियतनामी, कोरियाई, थाई, यूनानी, बल्गेरियाई, क्रोएशियाई, स्लोवाक, लिथुआनियाई, फिलिपिनो, लातवियाई, ऐस्तोनियन् और स्लोवेनियाई में उपलब्ध है। जल्द ही अधिक भाषाओं।

Underlying Asset क्या है?

वित्त में, Derivatives का Underlying Asset, Basket of assets, सूचकांक, या यहां तक ​​कि कोई अन्य व्युत्पन्न है, जैसे कि व्युत्पन्न का नकदी प्रवाह इस अंतर्निहित के मूल्य पर निर्भर करता है। हितों के टकराव से बचने के लिए इस मूल्य का पालन करने का एक स्वतंत्र तरीका होना चाहिए।

Underlying Asset एक निवेश शब्द है जो वास्तविक वित्तीय परिसंपत्ति या सुरक्षा को संदर्भित करता है जो एक financial derivative पर आधारित है। इस प्रकार, अंतर्निहित परिसंपत्ति का मूल्य वित्तीय व्युत्पन्न के मूल्य को संचालित करता है। (एक व्युत्पन्न केवल एक वित्तीय सुरक्षा या साधन है जो किसी अन्य सुरक्षा या वित्तीय संपत्ति से प्राप्त होता है)।

एक विशेषता जो underlying financial assets को डेरिवेटिव से अलग करती है, वह है जहां उनका कारोबार होता है। अंतर्निहित संपत्ति लगभग हमेशा नकद, या "स्पॉट" बाजारों में व्यापार के लिए उपलब्ध होती है, जबकि वित्तीय डेरिवेटिव आमतौर पर केवल विशेष एक्सचेंजों पर कारोबार करते हैं, जैसे कि वायदा कारोबार एक्सचेंज, निजी तौर पर, या ओवर-द-काउंटर बाजारों में।

'अंतर्निहित संपत्ति' की परिभाषा [Definition of "Underlying Assets"] [In Hindi]

एक Underlying Assets वह सुरक्षा है जिस पर एक Derivative contract आधारित होता है। डेरिवेटिव की कीमत सीधे सहसंबद्ध हो सकती है (जैसे कॉल ऑप्शन) या व्युत्क्रम सहसंबद्ध (जैसे पुट ऑप्शन), अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत के लिए। एक Underlying asset एक स्टॉक, कमोडिटी, इंडेक्स, मुद्रा या यहां तक ​​कि कोई अन्य व्युत्पन्न (जैसे अस्थिरता सूचकांक, VIX) उत्पाद हो सकती है। कुछ विदेशी डेरिवेटिव, जैसे वेदर डेरिवेटिव, में उनकी अंतर्निहित संपत्ति के रूप में एक गैर-वित्तीय इकाई भी हो सकती है।

अंतर्निहित संपत्ति के प्रकार [Type of Underlying Assets? In Hindi]

• #1 – वित्तीय दावे या स्टॉक (Financial Claims or Stocks)

स्टॉक को वित्तीय दावे के रूप में परिभाषित किया गया है जो निवेशक या धारक के आय और जारी करने वाले व्यवसाय की समग्र संपत्ति के अनुपात में स्वामित्व का व्युत्पन्न वित्तीय साधनों प्रतिनिधित्व करता है। शेयरों को आम और पसंदीदा शेयरों में विभाजित किया जा सकता है। स्टॉक मुख्य रूप से व्यवसाय संचालन को निधि देने के लिए वित्त जुटाने के इरादे से जारी किए जाते हैं ।

• #2 - ऋण प्रतिभूतियां या बांड (Debt Securities or Bonds)

बॉन्ड को वित्तीय साधन के रूप में परिभाषित किया गया है जो धारक को निश्चित ब्याज भुगतान देता है। निगम और सरकारी संस्थान व्यावसायिक परियोजनाओं या सरकारी परियोजनाओं को निधि देने के इरादे से वित्त जुटाने के लिए बांड जारी करते हैं। ऐसे लिखतों के धारक को ऋण का लेनदार कहा जाता है। Treynor Ratio क्या है?

वित्तीय साधनों को समझना

वित्तीय साधन वास्तविक या आभासी दस्तावेज हो सकते हैं जो किसी भी प्रकार के मौद्रिक मूल्य से संबंधित कानूनी समझौते का प्रतिनिधित्व करते हैं। इक्विटी-आधारित वित्तीय उपकरण किसी संपत्ति के स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करते हैं। ऋण-आधारित वित्तीय उपकरण किसी निवेशक द्वारा संपत्ति के मालिक को दिए गए ऋण का प्रतिनिधित्व करते हैं।

विदेशी मुद्रा उपकरणों में एक तीसरा, अद्वितीय प्रकार का वित्तीय उपकरण शामिल है। प्रत्येक उपकरण प्रकार के विभिन्न उपश्रेणियाँ मौजूद हैं, जैसे पसंदीदा शेयर इक्विटी और सामान्य शेयर इक्विटी।

अंतर्राष्ट्रीय लेखा मानक (IAS) वित्तीय साधनों को “किसी भी अनुबंध की वित्तीय परिसंपत्ति और किसी अन्य इकाई के वित्तीय देयता या इक्विटी साधन की वृद्धि को जन्म देने वाले अनुबंध के रूप में परिभाषित करता है।”

वित्तीय साधनों के प्रकार

वित्तीय साधनों को दो प्रकारों में विभाजित किया जा सकता है: नकद उपकरण और व्युत्पन्न उपकरण।

नकद उपकरण

• नकद साधनों के मूल्य सीधे बाजारों से प्रभावित और निर्धारित होते हैं। ये ऐसी प्रतिभूतियां हो सकती हैं जो आसानी से हस्तांतरणीय हों।
• नकद साधन भी जमा हो सकते हैं और उधारकर्ताओं और उधारदाताओं द्वारा सहमत ऋण ।

व्युत्पन्न उपकरण

• व्युत्पन्न उपकरणों का मूल्य और विशेषताएं वाहन के अंतर्निहित घटकों, जैसे कि संपत्ति, ब्याज दर, या सूचकांक पर आधारित हैं।
• एक इक्विटी विकल्प अनुबंध, उदाहरण के लिए, एक व्युत्पन्न है क्योंकि यह अंतर्निहित स्टॉक से इसके मूल्य को प्राप्त करता है। विकल्प एक निश्चित मूल्य पर और एक निश्चित तिथि तक स्टॉक खरीदने या बेचने का अधिकार देता है, लेकिन दायित्व नहीं। चूंकि स्टॉक की कीमत बढ़ जाती है और गिर जाती है, इसलिए विकल्प का मूल्य भी समान प्रतिशत से जरूरी नहीं है।
• नहीं हो सकता ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) डेरिवेटिव या एक्सचेंज-ट्रेडेड डेरिवेटिव। ओटीसी एक बाजार या प्रक्रिया है जिसके तहत प्रतिभूतियां – जो औपचारिक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध नहीं हैं – की कीमत और कारोबार होता है।

वित्तीय साधनों के एसेट क्लास के प्रकार

वित्तीय साधनों को एक परिसंपत्ति वर्ग के अनुसार भी विभाजित किया जा सकता है, जो इस बात पर निर्भर करता है कि वे ऋण-आधारित हैं या इक्विटी-आधारित हैं।

ऋण आधारित वित्तीय साधन

अल्पकालिक ऋण आधारित वित्तीय साधन एक वर्ष या उससे कम समय तक चलते हैं। इस तरह की प्रतिभूतियां टी-बिल और वाणिज्यिक पत्र के रूप में आती हैं। इस तरह की नकदी जमा और व्युत्पन्न वित्तीय साधनों व्युत्पन्न वित्तीय साधनों प्रमाण पत्र (सीडी) हो सकती है।

दीर्घकालिक ऋण आधारित वित्तीय साधन एक वर्ष से अधिक समय तक चलते हैं। प्रतिभूतियों के तहत, ये बांड हैं। नकद समकक्ष ऋण हैं। एक्सचेंज ट्रेडेड डेरिवेटिव्स बॉन्ड फ्यूचर्स और बॉन्ड फ्यूचर्स पर विकल्प हैं। ओटीसी डेरिवेटिव ब्याज दर स्वैप, ब्याज दर कैप और फर्श, ब्याज दर विकल्प और विदेशी डेरिवेटिव हैं।

इक्विटी-आधारित वित्तीय उपकरण

इक्विटी आधारित वित्तीय साधनों के तहत प्रतिभूति स्टॉक हैं। इस श्रेणी में एक्सचेंज-ट्रेडेड डेरिवेटिव में स्टॉक विकल्प और इक्विटी वायदा शामिल हैं। ओटीसी डेरिवेटिव स्टॉक विकल्प और विदेशी डेरिवेटिव हैं।

विदेशी मुद्रा लिखत

विदेशी मुद्रा उपकरण किसी भी विदेशी मुद्रा बाजार में कारोबार किए जाने वाले वित्तीय साधनों को संदर्भित करते हैं। इसमें मुख्य रूप से डेरिवेटिव और मुद्रा समझौते शामिल हैं। मौद्रिक अनुबंधों के संदर्भ में, उन्हें निम्नानुसार तीन प्रमुख समूहों में वर्गीकृत किया जा सकता है:

एक मुद्रा व्यवस्था जिसमें वास्तविक मुद्रा विनिमय समझौते की मूल तिथि के बाद दूसरे कार्य दिवस के तुरंत बाद होता है। मुद्रा विनिमय "मौके पर" किया जाता है, इसलिए शब्द "स्पॉट" (सीमित समय सीमा)।

एकमुश्त आगे

एक मौद्रिक सौदा जिसमें वास्तविक मुद्रा विनिमय "समय से पहले" और सहमत-समय सीमा से पहले होता है। यह उन स्थितियों में फायदेमंद होता है जहां मुद्रा दरों में अक्सर उतार-चढ़ाव होता है।

मुद्राओं की अदला बदली

एक मुद्रा स्वैप एक ही समय में विविध मूल्य अवधि के साथ मुद्राओं की खरीद और बिक्री की गतिविधियां है।

वित्तीय साधन संपत्ति वर्ग

वित्तीय साधनों को दो परिसंपत्ति समूहों और ऊपर सूचीबद्ध वित्तीय साधनों के प्रकारों में विभाजित किया जा सकता है। ऋण-आधारित वित्तीय साधन और इक्विटी-आधारित वित्तीय साधन वित्तीय साधनों के दो परिसंपत्ति वर्ग हैं।

1. ऋण आधारित वित्तीय साधन

ऋण-आधारित वित्तीय साधन ऐसी तकनीकें हैं जिन्हें एक कंपनी अपनी पूंजी बढ़ाने के लिए नियोजित कर सकती है। बांड, बंधक, डिबेंचर,क्रेडिट कार्ड, और ऋण रेखाएं इसके कुछ उदाहरण हैं। वे कारोबारी माहौल का एक अनिवार्य पहलू हैं क्योंकि वे व्यवसायों को पूंजी बढ़ाकर मुनाफे में सुधार करने की अनुमति देते हैं।

2. इक्विटी आधारित वित्तीय लिखत

इक्विटी-आधारित वित्तीय साधन ऐसी संरचनाएं हैं जो किसी व्यवसाय के कानूनी स्वामित्व के रूप में कार्य करती हैं। सामान्य स्टॉक, पसंदीदा शेयर, परिवर्तनीय डिबेंचर और हस्तांतरणीय सदस्यता अधिकार सभी उदाहरण हैं। वे ऋण-आधारित वित्तपोषण की तुलना में फर्मों को लंबे समय तक पूंजी बनाने में मदद करते हैं, लेकिन उन्हें मालिक को किसी भी ऋण को चुकाने की आवश्यकता नहीं होने का लाभ होता है। एक कंपनी जो एक इक्विटी-आधारित वित्तीय साधन का मालिक है, वह या तो इसमें अधिक निवेश कर सकती है या जब भी उपयुक्त हो इसे बेच सकती है।

उत्तोलन (वित्त)

निवेश और कॉर्पोरेट वित्त: वित्त में, उत्तोलन (लाभ) किसी भी लाभ और हानि सहित प्रौद्योगिकियों का विस्तार किया जा सकता है। विशिष्ट निर्देश: (1) व्युत्पन्न वित्तीय साधनों का लाभ उठाने। विकल्पों के माध्यम से, वायदा, मार्जिन ट्रेडिंग और अन्य वित्तीय साधनों का लाभ उठाने को प्राप्त करने के लिए। उदाहरण के लिए: $ 1 लाख नकद जमा करके कोष का लाभ उठाने के लिए अपनी संपत्ति से बचाव के लिए व्युत्पन्न वित्तीय साधनों के उपयोग को कच्चे तेल का 20 करोड़ डॉलर का मूल्य नियंत्रित, और लाभ या इसकी कीमत में उतार चढ़ाव से उत्पन्न होने वाले नुकसान हो सकता है। ऋण वित्तपोषण के माध्यम से (2) उद्यम.

यूनियनपीडिया एक विश्वकोश या शब्दकोश की तरह आयोजित एक अवधारणा नक्शे या अर्थ नेटवर्क है। यह प्रत्येक अवधारणा और अपने संबंधों का एक संक्षिप्त परिभाषा देता है।

विदेशी मुद्रा बाजार के साधन

विश्व मुद्राओं की सभी विविधताओं के साथ-साथ मौजूदा मुद्राओं के विभिन्न व्युत्पन्न साधनों को आज भी वर्तमान में जिम्मेदार ठहराया जा सकता है उपकरणों की विदेशी मुद्रा बाजार । विदेशी मुद्रा बाजार के मुख्य व्यापारिक साधनों में विभिन्न देशों की मुद्राएं हैं । मुद्रा दरों, कि अमेरिकी डॉलर (या अंय मुद्राओं के लिए उनके संबंध कहना है) की आपूर्ति और बाजार की मांग और भी विभिंन मूलभूत कारकों द्वारा गठित कर रहे हैं । एक नियम के रूप में, सबसे अधिक तरल और स्वतंत्र रूप से परिवर्तित मुद्राओं विदेशी मुद्रा बाजार पर व्यापार में शामिल हैं ।

विदेशी मुद्रा बाजार के साधनों को निम्नलिखित दो श्रेणियों में बाँटा जा सकता है:

मुद्रा अनुबंध

Spot -मुद्राओं के आदान-प्रदान समझौते की तारीख के बाद दूसरे दिन के काम से बाद में नहीं । इन तरह के लेन-देन को नकद भी कहा जाता है । स्पॉट की शर्तों के आधार पर लेनदेन मुद्रा विनिमय दरों की स्थापना के आधार पर ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) अंतरबैंक बाजार पर किया जाता है ( quotes ). बैंकों, बचाव कोष, वित्तीय कंपनियों और विदेशी मुद्रा बाजार के अंय प्रतिभागियों के सट्टा मुद्रा लेनदेन स्थान की स्थिति पर बना रहे हैं । विदेशी मुद्रा बाजार के कुल कारोबार का ६५% तक स्थान शर्तों पर मुद्राओं के वितरण के साथ व्यापार पर पड़ता है ।

एकमुश्त फारवर्ड -मुद्राओं के आदान-प्रदान की दर से "फॉरवर्ड" दिनों की एक सीमा के व्युत्पन्न वित्तीय साधनों भीतर लेन-देन के पक्षों द्वारा सख्ती से स्थापित. इस तरह के लेनदेन मुद्रा दरों के स्थिर विनिमय के मामले में लाभकारी हैं ।

करेंसी स्वैप -एक साथ खरीद और विभिन्न मूल्य तिथियों के साथ मुद्राओं की बिक्री ।
एकमुश्त आगे और मुद्रा स्वैप फार्म आगे विनिमय बाजार, जहां मुद्राओं के आदान प्रदान भविष्य में जगह लेता है ।

Derivatives

– अंतर्निहित आस्ति (मुख्य उत्पाद) से व्युत्पंन वित्तीय साधन । कोई भी उत्पाद या सेवा अंतर्निहित परिसंपत्ति हो सकती है ।

सिंथेटिक करार विदेशी मुद्रा के लिए (सुरक्षित) -ये ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) बाजार के डेरिवेटिव हैं, जो मुद्रा वायदा लेनदेन के मामले में भावी दर (एफआरए) पर एक समझौते के रूप में कार्य करते हैं । दूसरे शब्दों में, यह समय की एक विशिष्ट अवधि के लिए विनिमय दर की गारंटी है, जो भविष्य में शुरू होता है ।

मुद्रा वायदा – ये लेन-देन पूर्व निर्धारित दर पर भविष्य में एक विशिष्ट तिथि पर मुद्राओं की विनिमय प्रदान करते हैं ।

इंटरेस्ट रेट स्वैपिंग – एक मुद्रा के लिए दायित्वों के आदान-प्रदान पर दो पक्षों के बीच एक समझौता दूसरे के दायित्वों के लिए, जिसमें वे विभिन्न मुद्राओं में ऋणों पर प्रत्येक अन्य ब्याज दरों का भुगतान करते हैं । दायित्वों की प्राप्ति के मामले में मुद्राओं का मूल रूप से आदान-प्रदान किया जा रहा है.