निवेशकों के लिए कुछ जोखिम क्या हैं?

LIC IPO से जीवन बदलने की है चाहत? निवेश से पहले जान लीजिए क्या हैं जोखिम

किसी भी लिस्टिंग से तुरंत प्रॉफिट की उम्मीद नहीं की जानी चाहिए. कम से कम 3-5 साल का समय देना होगा- रोहित अरोड़ा

देश निवेशकों के लिए कुछ जोखिम क्या हैं? की सबसे और दुनिया की पांचवीं सबसे बड़ी बीमा कंपनी- लाइफ इंश्यॉरेंस कॉर्पोरेशन (LIC) स्टॉक मार्केट में लिस्ट हो चुकी है. इसके शेयर खरीदने के लिए 4 मई से लेकर 9 मई तक अर्जी भेजी जा सकेगी.

अब निवेशकों के बीच काफी उत्साह है, लेकिन कुछ ऐसी बातें जो निवेश करने से पहले जान लें तो जोखिम कम हो सकता है. एलआईसी के इस आईपीओ को लेकर एक्सपर्ट क्या राय रख रहे हैं, उनकी क्या सलाह है, ये जानते हैं.

LIC अपनी 3.5 फीसदी की हिस्सेदारी को बेचकर 21 हजार करोड़ रुपए जुटाने की तैयारी में हैं. इसके बाद कंपनी के वैल्यूएशन को 6 लाख करोड़ के आसपास आकां जा रहा है.

एलआईसी आईपीओ के लिए प्राइस बैंड ₹902-949 प्रति इक्विटी शेयर तय किया गया है. एक लॉट में 15 इक्विटी शेयर होंगे. निवेशक कम से कम 15 इक्विटी शेयर या 1 लॉट के लिए बोली लगा सकेंगे.

कई एक्सपर्ट्स का मानना है कि, LIC कंपनी का कोर मजबूत है और भविष्य में अच्छी ग्रोथ होगी ये दिखाई देता है और अब तो कंपनी की वैल्यूएशन भी ठीक नजर आ रही है जब से IPO जारी करने को लेकर कुछ बदलाव किए गए हैं.

LIC के बारे में जान लीजिए कुछ जरूरी जानकारी

जिस कंपनी में आप निवेश करने जा रहे हैं आपको उस कंपनी के बारे कुछ जानकारी जरूर होनी चाहिए. 1 सितंबर, 1956 को 245 निजी जीवन बीमा कंपनियों का विलय किया गया और उसका राष्ट्रीयकरण कर एलआईसी की शुरूआत हुई. उस समय कंपनी की पूंजी 5 करोड़ रुपये थी जो अब लगभग 40 लाख करोड़ रुपये की संपत्ति का प्रबंधन करती है.

यह दुनिया में पांचवीं सबसे बड़ी जीवन बीमाकर्ता और देश में सबसे बड़ी परिसंपत्ति (एसेट) प्रबंधक है. 31 दिसंबर, 2021 तक, इसकी पहुंच देश के 91% जिलों तक हैं और इसके साथ 10.30 लाख हजार एजेंट हैं.

प्रीमियम या GWP (ग्रॉस) के मामले में इसकी बाजार में हिस्सेदारी 61.6% है. न्यू बिजनेस प्रीमियम के संदर्भ में 61.4%, जारी की गई व्यक्तिगत नीतियों की संख्या के संदर्भ में 71.8% और ग्रुप पॉलिसी की संख्या के संदर्भ में 88.8% हिस्सेदारी है.

"ग्लोबल मार्केट कमजोर होने जा रहे हैं इसलिए IPO के जरिए पैसा कमाने का आइडिया अच्छा नहीं है"

Biz2Credit और Biz2X के को-फाउंडर और सीईओ रोहित अरोड़ा क्विंट हिंदी से बातचीत में कहते हैं कि, "वैश्विक बाजार कमजोर होने जा रहे हैं इसलिए आईपीओ के जरिए पैसा कमाने का आइडिया अच्छा नहीं है. निवेशकों को ध्यान रखना चाहिए कि किसी भी लिस्टिंग से तुरंत प्रॉफिट की उम्मीद नहीं की जानी चाहिए. कम से कम 3-5 साल का समय देना होगा. हर कोई आईपीओे में निवेश कर रहा है तो केवल इस आधार पर निवेश नहीं करना चाहिए. सुनी-सनाई बतों से बचें."

जाहिर है कि पिछले साल की तुलना में इस बार शेयर बाजार में उत्साह नहीं है. खुद एलआईसी ने ही अपने आईपीओ को लेकर कई फैसले बदले क्योंकि इस समय यूक्रेन और रूस के बीच जंग का असर भी बाजाप पर पड़ा है.

"एलआईसी के पास आईडीबीआई बैंक के अधिकतर (मेजॉरिटी) स्टेक्स हैं और आईडीबीआई बैंक के पास बाकी निजी बैंकों की तुलना में सबसे ज्यादा NPA हैं तो अगर खुद आईडीबीआई अच्छा परफॉर्म नहीं करेगी तो एलआईसी की परफॉर्मेंस पर असर पड़ेगा ही."

रोहित का मानना है कि एलआईसी को एक अच्छी डिजिटल स्ट्रेटेजी की जरूरत है ताकि वो उन युवा ग्राहकों तक अच्छी पहुंच बना सकें क्योंकि युवा ग्राहकों में मृत्यु दर बहुत कम है जिससे कंपनी को अधिक फायदा हो सकता है.

एक निवेशक को क्या-क्या ध्यान में रखना होता है?

अगर आप एलआईसी में निवेश कर रहे हैं या नहीं, ये एक अलग बात हैं लेकिन एक निवेशक होने के नाते कुछ बेसिक से बेसिक बातें होती हैं जिनको लेकर समझ होनी चाहिए. क्विंट हिंदी से बातचीत में सेबी रजिस्टर्ड फाइनेंशियल एक्सपर्ट जितेंद्र सोलंकी एलआईसी के आईपीओ में निवेश को लेकर तीन बातों पर जोर देते हैं-

लॉन्ग टर्म फोकस: इक्विटी में निवेश करने वालों को बंपर फायदा हमेशा लॉन्ग टर्म में ही मिलता है. इसके जरिए कम समय में पैसा बनाने के बारे में ज्यादा न सोचें, खासकर इस तरह की लिस्टिंग (LIC IPO) में.

कोई गारंटी नहीं: यह एक इक्विटी का शेयर है. केवल ये सोच कर निवेश ना करें कि ये 'एलआईसी'. आपका फायदा-नुकसान एलआईसी के शेयर की परफॉर्मेंस निर्धारित करते हैं.

उधार लेने से निवेशकों के लिए कुछ जोखिम क्या हैं? बचें: उधार लेकर निवेश करना ठीक नहीं है. एलआईसी का शेयर कहीं नहीं भाग रहे. स्टॉक मार्केट में आने के बाद भी उसे खरीदा जा सकता है. भविष्य में ऐसे कई मौके आएंंगे जब आप इसके शेयर खरीद सकेंगे वो भी कम दाम में.

संपत्ति आवंटन के 4 लाभ

एसेट एलोकेशन एक निवेश रणनीति है जिसमें निवेशक कई प्रकार के एसेट क्लास के लिए अपने निवेश डॉलर का एक निश्चित प्रतिशत अलग रखते हैं। उनके पैसे का एक हिस्सा स्टॉक में जा सकता है, जबकि दूसरा प्रतिशत बॉन्ड में जाता है। इस प्रकार का निवेश निवेशकों के लिए कुछ निश्चित लाभ प्रदान करता है।

निवेशकों के प्राथमिक उद्देश्यों में से एक अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाना है। संपत्ति आवंटन निवेशकों को नियमों के एक विशिष्ट सेट के अनुसार विविधता लाने की अनुमति देता है। इस रणनीति के साथ, आप अपने सभी अंडे एक टोकरी में नहीं डालेंगे। यदि एक प्रकार की संपत्ति खराब प्रदर्शन कर रही है, तो आपके पास पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को बढ़ाने के लिए कई अन्य संपत्तियां हैं। कई मामलों में, स्टॉक खराब प्रदर्शन करेंगे, जबकि भौतिक संपत्ति जैसे सोना और चांदी का मूल्य आसमान छू रहा है। यदि आप लंबी अवधि के प्रदर्शन में रुचि रखते हैं, तो आपको एक विशिष्ट परिसंपत्ति आवंटन के अनुसार अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने की आवश्यकता है।

आपके पोर्टफोलियो में विविधता लाते समय, वित्तीय विशेषज्ञ आपके पोर्टफोलियो के 10% तक उच्च-उपज निवेश करने की सलाह देते हैं। यहां महत्वपूर्ण बात यह है कि द्विआधारी विकल्प ट्रेडिंग जैसे उच्च जोखिम वाले निवेशों के लिए, यदि आप हार जाते हैं तो आप परेशान नहीं होंगे।

एक द्विआधारी विकल्प एक निश्चित समय और तारीख पर एक अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत के आधार पर एक “हां / नहीं” प्रस्ताव है। यदि ग्राहक समाप्ति के समय सही ढंग से अनुमान लगाता है, तो ग्राहक को भुगतान किया जाएगा (माइनस ब्रोकर फीस) और यदि गलत अनुमान लगाया जाता है, तो स्थिति खो जाएगी। यदि आप द्विआधारी विकल्पों में व्यापार करने पर विचार करते हैं, तो अपने लिए ब्रोकर चुनना महत्वपूर्ण है। कई दलालों ने जांच की और जाहिर है, उन सभी के बीच कुछ अंतर हैं।

प्रत्येक निवेशक के पास जोखिम सहनशीलता का एक अनूठा स्तर होता है। जब निवेश की बात आती है, तो कुछ लोगों को जोखिम पसंद होता है और कुछ लोग बिना किसी जोखिम के बदले में छोटे रिटर्न प्राप्त करना पसंद करते हैं। परिसंपत्ति आवंटन के साथ, हर प्रकार के निवेशक को समायोजित किया जा सकता है। आप एक ही समय में अपने जोखिम सहनशीलता के स्तर को पूरा करते हुए अधिकतम रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं। परिसंपत्ति आवंटन के माध्यम से अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाकर, आप एक ही समय में अपने रिटर्न में वृद्धि करते हुए संभावित जोखिम की मात्रा को कम कर सकते हैं।

सेवानिवृत्ति की तैयारी के लिए बहुत से लोग संपत्ति आवंटन का उपयोग करते हैं। जब आप छोटे होते हैं और आपके पास काम करने के लिए बहुत समय होता है, तो अधिकांश शेयरों में निवेश करना समझ में आता है। अतिरिक्त जोखिम उठाना ठीक है क्योंकि आप गलतियों की भरपाई कर सकते हैं। हालाँकि, जब आप सेवानिवृत्ति के करीब होते हैं, तो आप अधिक रूढ़िवादी पोर्टफोलियो रखना चाहते हैं। जरूरी नहीं कि आप अपने अधिकांश पैसे शेयरों में निवेश करना चाहते हैं। अगर शेयर बाजार में गिरावट है, तो आप समय पर रिटायर नहीं हो पाएंगे। जैसे-जैसे आप बड़े होते जाते हैं, आप अपने अधिक पोर्टफोलियो को बांड और अन्य कम जोखिम वाले निवेशों में आवंटित करना चाह सकते हैं। इस तरह, आप अभी भी शेयरों में निवेश के साथ आने वाले सभी जोखिमों को उठाए बिना कुछ अच्छे रिटर्न ला सकते हैं।

परिसंपत्ति आवंटन का एक अन्य लाभ यह है कि आप लाभदायक निवेश पा सकते हैं। बहुत से लोग एक विशेष प्रकार के निवेश में फंस जाते हैं और उनके पास आने वाले अन्य सभी विकल्पों को बंद कर देते हैं। उदाहरण के लिए, बहुत से लोग शेयर बाजार में इतने फंस जाते हैं कि वे विदेशी मुद्रा या कमोडिटी बाजार के साथ आने वाले अवसरों को देखने में विफल हो जाते हैं। जब आप अपने पोर्टफोलियो की एक निश्चित राशि को कई अलग-अलग प्रकार के निवेशों में विविधता प्रदान करते हैं, तो आप देख सकते हैं कि वास्तव में क्या काम करता है और क्या नहीं। आप उन निवेशों के लिए अधिक धन आवंटित कर सकते हैं जो अच्छा प्रदर्शन करते हैं और अन्य निवेशों के लिए कम आवंटित करते हैं।

निवेशकों के लिए कुछ जोखिम क्या हैं?

जोखिम और रिटर्न विश्लेषण

वापस राशि है जो वास्तव में एक निवेशक एक निश्चित अवधि के दौरान एक निवेश पर अर्जित व्यक्त करता है. रिटर्न ब्याज, लाभांश और पूंजीगत लाभ भी शामिल है, जबकि जोखिम एक विशेष कार्य के साथ जुड़े अनिश्चितता का प्रतिनिधित्व करता है. वित्तीय मामले में जोखिम मौका या संभावना है या वास्तविक / रिटर्न की उम्मीद है कि एक निश्चित निवेश देने हो सकता है नहीं है.

जोखिम और वापसी व्यापार बंद का कहना है कि संभावित वापसी के खतरे में वृद्धि के साथ ही उगता है. यह एक संभव सबसे कम जोखिम के लिए इच्छा और उच्चतम संभव वापसी के बीच एक संतुलन के बारे में फैसला करने के लिए एक निवेशक के लिए महत्वपूर्ण है.

निवेश में जोखिम सही या सटीक पूर्वानुमान करने में असमर्थता की वजह से मौजूद है. निवेश में जोखिम परिवर्तनशीलता के रूप में परिभाषित किया गया है कि एक निवेश से भविष्य के नकदी प्रवाह में होने की संभावना है. इन नकदी प्रवाह के अधिक से अधिक परिवर्तनशीलता अधिक से अधिक जोखिम का संकेत भी है.

वेरिएंस या मानक विचलन संभव नकदी की प्रत्येक बहती है और जोखिम की पूर्ण उपाय के रूप में जाना जाता है की उम्मीद नकदी प्रवाह के बारे में विचलन के उपाय, जबकि सह - कुशल परिवर्तन जोखिम के एक रिश्तेदार को मापने है.

जोखिम विश्लेषण से बाहर ले जाने के लिए, निम्न तरीकों का इस्तेमाल कर रहे हैं

लौटाने [कब तक यह निवेश को ठीक करने के लिए ले जाएगा]
निश्चितता बराबर [राशि है कि निश्चित रूप से आप के लिए आ जाएगा]
जोखिम समायोजित छूट दर [वर्तमान छूट की दर के साथ भविष्य के निवेश के मूल्य यानी पी.वी.]

अभ्यास, संवेदनशीलता विश्लेषण और रूढ़िवादी पूर्वानुमान तकनीक सरल और आसान संभाल करने के लिए किया जा रहा है, लेकिन जोखिम विश्लेषण के लिए किया जाता है. विश्लेषण [भी तोड़ विश्लेषण के एक बदलाव] संवेदनशीलता निवेश नकदी प्रवाह पर महत्वपूर्ण चर के व्यवहार में परिवर्तन के प्रभाव का आकलन करने की अनुमति देता है. रूढ़िवादी पूर्वानुमान नकदी प्रवाह को छूट के लिए कम कर्मों का फल निवेशकों के लिए कुछ जोखिम क्या हैं? मिलने लगता या उच्च डिस्काउंट दरों का उपयोग शामिल है.

निवेश जोखिम के रूप में अनुमान है कि वापसी की तुलना में एक कम या नकारात्मक वास्तविक लाभ कमाने की संभावना से संबंधित है. निवेश जोखिम के 2 प्रकार हैं:

खड़े हो जाओ अकेले जोखिम

इस जोखिम को एक एक परिसंपत्ति के साथ जुड़ा हुआ है, जिसका अर्थ है कि जोखिम का अस्तित्व समाप्त हो अगर उस विशेष संपत्ति नहीं आयोजित किया जाता है. अकेले खड़े जोखिम के प्रभाव पोर्टफोलियो का विविधीकरण द्वारा कम किया जा सकता है.

खड़े हो जाओ अकेले जोखिम बाजार = फर्म विशिष्ट जोखिम जोखिम

बाजार जोखिम सुरक्षा जोखिम खड़े अकेले का एक भाग है है कि गर्त विविधीकरण समाप्त नहीं किया जा सकते हैं और यह बीटा से मापा जाता है

फर्म जोखिम सुरक्षा जोखिम खड़े अकेले के एक भाग है कि उचित विविधीकरण के माध्यम से समाप्त किया जा सकता है

इस जो पोर्टफोलियो के समग्र उद्देश्य देने में विफल रहता है एक पोर्टफोलियो में एक संपत्ति के कुछ संयोजन में शामिल जोखिम है. जोखिम कम से कम किया जा सकता है, लेकिन समाप्त नहीं किया जा सकता है, चाहे पोर्टफोलियो संतुलित है या नहीं है. एक संतुलित पोर्टफोलियो के जोखिम को कम कर देता है, जबकि एक गैर संतुलित पोर्टफोलियो के जोखिम बढ़ जाती है.

जोखिम के सूत्रों का कहना है
मुद्रास्फीति
व्यवसाय चक्र
ब्याज दरें
प्रबंधन
व्यावसायिक जोखिम
वित्तीय जोखिम

भविष्य में अधिक से अधिक राशि कमाई की उम्मीद में किया धन का निवेश मौजूदा प्रतिबद्धता है. रिटर्न अनिश्चितता या लंबे समय तक निवेश की अवधि के विचरण करने के लिए अधीन हैं, अधिक से अधिक की मांग की रिटर्न होगा. एक निवेशक भी सुनिश्चित करना है कि रिटर्न मुद्रास्फीति की दर से अधिक है पसंद करेंगे.

एक निवेशक आगे देखने के लिए एक उम्मीद 3 कारकों के आधार पर वापसी की जिस तरह से मुआवजा हो रही है -

जोखिम शामिल
निवेश की अवधि [पैसे के समय मूल्य]
उम्मीद की कीमत का स्तर [मुद्रास्फीति]

बुनियादी या पैसे के समय मूल्य दर वास्तविक जोखिम मुक्त दर RRFR] जो किसी भी जोखिम प्रीमियम और मुद्रास्फीति के लिए स्वतंत्र है. यह दर आम तौर पर स्थिर बनी हुई है, लेकिन लंबे समय में वहाँ RRFR में क्रमिक बदलाव खपत प्रवृत्तियों, आर्थिक विकास और अर्थव्यवस्था के खुलेपन के रूप में इस तरह के कारकों के आधार पर हो सकता है.

अगर हम RRFR में मुद्रास्फीति के जोखिम प्रीमियम के बिना घटक शामिल हैं, इस तरह के एक वापसी नाममात्र जोखिम मुक्त दर के रूप में जाना जाएगा [NRFR]

NRFR = (1 + RRFR) * (+ मुद्रास्फीति की दर की उम्मीद 1) - 1

तीसरे घटक जोखिम प्रीमियम कि अनिश्चितताओं के सभी प्रकार का प्रतिनिधित्व करता है और इस प्रकार के रूप में गणना की है -

उम्मीद की वापसी प्रीमियम = NRFR जोखिम +

जोखिम और वापसी व्यापार बंद

निवेशक कुछ ठोस लाभ कमाने के उद्देश्य के साथ निवेश करते हैं. वित्तीय शब्दावली में यह लाभ वापसी के रूप में कहा जाता है और जोखिम का एक निर्धारित राशि लेने के लिए एक इनाम है.

जोखिम वास्तविक निवेश की अवधि में एक निवेश पर वापसी की उम्मीद से अलग किया जा रहा है वापसी की संभावना के रूप में परिभाषित किया गया है. कम जोखिम कम रिटर्न की ओर जाता है. उदाहरण के लिए, सरकारी प्रतिभूतियों की बैठाना, जबकि वापसी की दर कम है, दोषी के जोखिम भी कम है. उच्च जोखिम उच्च क्षमता रिटर्न के लिए सीसा, लेकिन यह भी अधिक नुकसान के लिए नेतृत्व कर सकते हैं. शेयरों पर लंबी अवधि के रिटर्न सरकारी प्रतिभूतियों पर रिटर्न की तुलना में ज्यादा हैं, लेकिन पैसा खोने का जोखिम भी अधिक होता है.

वापसी की दर एक निवेश कैलोरी पर निम्नलिखित का उपयोग निवेशकों के लिए कुछ जोखिम क्या हैं? कर की गणना की जा सूत्र

= रिटर्न (प्राप्त राशि - राशि का निवेश) / राशि का निवेश

जोखिम और वह वापसी व्यापार बंद का कहना है कि जोखिम में वृद्धि के साथ संभावित उगता है. एक निवेशक संभव सबसे कम जोखिम और उच्चतम संभव वापसी के लिए इच्छा के बीच एक संतुलन तय करना होगा.

बाजार के रुझानों से जुड़े जोखिम की जानकारी निवेशकों को देगा SEBI

शेयर बाजार में उतार-चढ़ाव और निवेशकों को होने वाले जोखिम को लेकर सेबी ने सतर्क कदम उठाया है. भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) बाजार के रुझानों पर नियमित रूप से 'जोखिम' से जुड़ी जानकारी देने की तैयारी कर रहा है.

इस जानकारी से निवेशकों को सही फैसला लेने में मदद मिलेगी

शेयर बाजार में उतार-चढ़ाव और निवेशकों को होने वाले जोखिम को लेकर सेबी ने सतर्क कदम उठाया है. भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) बाजार के रुझानों पर नियमित रूप से 'जोखिम' से जुड़ी जानकारी देने की तैयारी कर रहा है. इसमें उतार-चढ़ाव और गिरावट, दोनों तरह के रुझान शामिल है. सूत्रों ने कहा कि इन प्रकटीकरण से निवेशकों को सही फैसला लेने में मदद मिलेगी. यह कदम अभी चर्चा के प्रारंभिक चरण में है, जिससे निवेशकों को एक समूह की मानसिकता से बचने में मदद मिल सकती है.

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पिछले कुछ सालों में और खासतौर से महामारी के दौरान 2020 की शुरुआत में देखने को मिला कि निवेशकों ने घबराहट में बिकवाली की और उसके बाद जल्दी से अमीर होने के लालच में बड़े पैमाने पर खरीदारी की, जिससे उन्हें नुकसान हुआ. आईपीओ में और साथ ही वायदा तथा विकल्प खंड में निवेशकों को नुकसान हुआ. एक शीर्ष अधिकारी ने कहा, निवेशकों ने प्रत्येक चक्र में एक निश्चित रुझान देखा - यानी, जब शेयर चल रहा होता है, तो हर कोई उसे खरीदने के लिए दौड़ता है और फिर संकट आने पर वे घबराहट में बिक्री करते हैं.

उन्होंने आगे कहा कि बाजार में उपलब्ध अधिकांश शोध सामग्री बाजार सहभागियों द्वारा तैयार की गई है, जिनके अपने व्यावसायिक हित होते हैं. ऐसे में यह एक अच्छा विचार हो सकता है यदि नियामक खुद बाजार में तेजी या गिरावट को लेकर अपने नजरिए को सार्वजनिक करे. सेबी जिस विचार पर काम कर रहा है, उसकी व्याख्या करते हुए एक उच्च स्तरीय सूत्र ने कहा, अब वक्त आ गया है कि सेबी उन मामलों पर प्रकटीकरण करके उदाहरण पेश करे, जो बड़े पैमाने पर निवेशकों के लिए उपयोगी हो सकते हैं. सूत्र ने कहा, मौजूदा नियमों के तहत एक साधारण वाक्य अनिवार्य है कि कुछ ‘निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं' जो बहुत अधिक घिसा-पिटा हो गया है और यह अब काम नहीं करता है.

वक्त की जरूरत है कि निवेशकों को कुछ विस्तृत आंकड़े मिलें, वह भी नियामक से. सिर्फ उनके फंड प्रबंधकों से नहीं, जिनका मुख्य उद्देश्य अपने व्यवसायों को बढ़ाना है. निश्चित रूप से यह नियामक की जिम्मेदारी है कि सभी जरूरी खुलासे किए जाएं और तय हो कि बाजार सहभागियों को उनके बारे में कैसे बताना चाहिए.

बिना जोखिम निश्चित इनकम देंगे ये पांच निवेश विकल्प

शेयर बाजार में भारी गिरावट का दौर जारी है। आने वाले महीनों में भी बाजार में तेजी की उम्मीद नहीं है। इसकी वजह अमेरिका-चीन के बीच जारी कारोबारी जंग, कच्चे तेल की बढ़ती कीमतें, कंपनियों का कमजोर.

शेयर बाजार में भारी गिरावट का दौर जारी है। आने वाले महीनों में भी बाजार में तेजी की उम्मीद नहीं है। इसकी वजह अमेरिका-चीन के बीच जारी कारोबारी जंग, कच्चे तेल की बढ़ती कीमतें, कंपनियों का कमजोर प्रदर्शन और घरेलू अर्थव्यवस्था की सुस्त चाल है। शेयर बाजार विशेषज्ञों का कहना है कि अभी उतार-चढ़ाव का दौर खत्म नहीं हुआ है। इसलिए छोटे निवेशकों को बाजार से दूर रहना चाहिए। शेयर बाजार लुढ़कने से न सिर्फ शेयर में निवेश करने वाले लाखों निवेशकों को नुकसान हुआ है, बल्कि म्यूचुअल फंड निवेशकों का भी रिटर्न कम हुआ है। कई म्यूचुअल फंड ने तो नाकारात्मक रिटर्न भी दिए हैं। इसके चलते छोटे निवेशक एक बार फिर से निश्चित आय वाले निवेश उत्पाद की ओर रुख कर रहे हैं। अगर आप भी बिना जोखिम के निवेश पर तय रिटर्न चाहते हैं तो हम आपको पांच विकल्प बता रहे हैं। पेश है निश्चित आय वाले निवेश विकल्प पर हिन्दुस्तान टीम की रिपोर्ट।

आरबीआई बचत बांड एक उम्दा विकल्प
मौजूदा समय में नियत आय वाले निवेश विकल्प में सबसे उम्दा है रिजर्व बैंक का बचत बांड। इस बांड में आप 1000 हजार रुपये की न्यूनतम राशि से निवेश कर 7.75 फीसदी की दर से रिटर्न पा सकते हैं। इस बांड की लॉक इन अवधि सात साल है। यानी आपको सात साल तक पैसा इसमें निवेश करना होगा। यह बांड कोई भी भारतीय खरीद सकता है और इसमें उम्र की कोई सीमा नहीं है। अगर आप वरिष्ठ नागरिक हैं तो आपको लॉक इन अवधि में छूट मिलेगी। 60 से 70, 70 से 80 और 80 साल के ऊपर के लागों के लिए लॉक इन अवधि क्रमश:छह, पांच और चार साल है। सामन्य वर्ग के लिए लॉक इन अवधि सात साल है। हालांकि, इस बांड में निवेश पर आपको कर छूट नहीं मिलेगी। यानी इससे होने वाली आय पर आपको आयकर चुकाना होगा। इन सब के बावजूद यह बांड लंबी अवधि के लिए एक बेहतर निवेश विकल्प जरूर है।

लंबी अवधि के लिए पीपीएफ सबसे सही
छोटे निवेशकों के बीच भविष्य निधि यानी पीपीएफ सबसे पसंदीदा निवेश विकल्प है। इसकी वजह इसके ऊपर मिलने वाला रिटर्न दूसरे निवेश विकल्प से अधिक और निवेश का लचीला रूप है। कोई भी निवेशक देशभर में स्थित बैंकों और डाकघरों के माध्यम से पीपीएफ में निवेश कर सकते हैं। इसमें 15 साल की समय सीमा के लिए हर साल ज्यादा से ज्यादा 1.5 लाख रुपये जमा करने की इजाजत मिलती है। वर्तमान में इसमें जमा की गई रकम पर 7.9% ब्याज मिल रहा है। रिटायरमेंट प्लानिंग के लिए यह एक बेहतरीन निवेश विकल्प माना जाता है। इसमें पैसे निकालने की समय सीमा 15 साल है लेकिन आप छह साल के बाद कुछ जरूरतों के लिए पैसा निकाल सकते हैं।

सावधि जमा में अब देर ठीक नहीं
सावधि जमा (एफडी) मौजूदा समय में जोखिम रहित रिटर्न पाने के लिए एक अच्छा निवेश विकल्प है। ऐसा इसलिए की आरबीआई द्वारा ब्याज दर घटाने के बाद बैंक कर्ज पर ब्याज दर घटा रहे हैं। आने वाले दिनों में वे जमा पर भी ब्याज घटाएंगे। यानी एफडी पर अभी मिल रही ब्याज में कटौती होगी। अभी ज्यादातर बैंक 6.25% से 7.5 फीसदी तक रिटर्न दे रहे हैं। वहीं आयकर की धारा 80सी तक तक 5 साल के एफडी में 1.5 लाख रुपये तक निवेश कर कर छूट भी लिया जा सकता है। आप अपनी सुविधा के अनुसार एफडी में 7 दिन से लेकर 10 साल के लिए निवेश कर सकते हैं। अगर बीच में जरूरत हो जाए तो आप अपने एफडी पर लोन भी ले सकते हैं।

बेटियों के नाम खोले सुकन्या समृद्धि खाता
दस साल से कम उम्र की बच्ची के लिए उच्च शिक्षा और शादी के लिए बचत करने के लिहाज से सुकन्या समृद्धि योजना एक अच्छी निवेश योजना है। इसमें मात्र 250 रुपये जमा कर खाता खोला जा सकता है। एक साल में इसमें अधिकतम 1.5 लाख रुपये जमा कराये जा सकते हैं। सुकन्या समृद्धि योजना के तहत खाता किसी भी बैंक या डाकघर में खोला जा सकता है। बच्ची की उम्र 21 साल तक उस खाता को चलाया जा सकता है। इस खाते से बच्ची की उच्च शिक्षा के लिए 18 साल बाद 50 फीसदी रकम निकालने की सुविधा है। सुकन्या समृद्धि खाता को देशभर में कहीं भी ट्रांसफर कराया जा सकता है। हालांकि, इसके लिए साक्ष्य देने होंगे।

डाकघर में ‘आरडी’ ज्यादा फायदेमंद
निश्चित रिटर्न वाले निवेश विकल्प में आवर्ती जमा (आरडी) एक बेहतरीन विकल्प है। डाकघर में आरडी पर फिलहाल 7.2 फीसदी की दर से सालाना ब्याज मिल रहा है। इस ब्याज को त्रैमासिक रूप से जोड़ा जाता है। यह सॉवरेन गारंटी के कारण सुरक्षित भी है। वित्तीय विशेषज्ञों का कहना है कि छोटे निवेशकों के लिए छोटी बचत योजनाओं और सवधि जमा (एफडी) के मुकाबले आरडी एक बेहतर विकल्प है। डाकघर में पांच साल के लिए आवर्ती जमा(आरडी) खोला जा सकता है। अगर कोई निवेशक 10 रुपये प्रत्येक महीने निवेश करता है तो उसे पांच साल के बाद 725.05 रुपये प्राप्त होगा। निवेशकों के लिए कुछ जोखिम क्या हैं? डाकघर में पांच साल के लिए आरडी खाता खोल सकते हैं जिसे फिर से पांच साल तक बढ़ा सकते हैं। वहीं बैंक एक साल से लेकर 10 साल का विकल्प दे रहे हैं। हालांकि, बैंकों के मुकाबले डाकघर में आरडी खोलना ज्यादा फायदेमंद है क्योंकि इस पर ज्यादा ब्याज मिलता है।

निवेश रकम से ब्याज का पूरा ब्योरा
आरबीआई बचत बांड
ब्याज: 7.75 %
समय: 7 साल
निवेश की रकम: 1000 रुपये से अधिकतम की सीमा नहीं
कर छूट: नहीं

पीपीएफ
ब्याज: 7.9 %
समय: 15 साल
निवेश की रकम: 100 रुपये से 1.5 लाख तक
कर छूट: हां, 80सी के तहत 1.5 लाख तक

सावधि जमा
ब्याज: 7.5%
समय: 7 दिन से 10 साल
निवेश की रकम: 1000 रुपये से अधिकतम की सीमा नहीं
कर छूट: हां, 80सी के तहत 1.5 लाख तक

सुकन्या समृद्धि योजना
ब्याज: : 8.4%
समय: लड़की की उम्र 21 साल होने पर परिपक्वता
निवेश की रकम: 205 रुपये से अधिकतम 1.5 लाख तक
कर छूट: घारा 80सी के तहत सालाना 1.5 लाख की छूट

डाकघर आरडी
ब्याज: : 7.2%
समय: 5 साल
निवेश की रकम: 10 रुपये से शुरुआत
कर छूट: घारा 80सी के तहत 1.5 लाख की सालाना छूट